About Pilar Perez-Wagoner

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¿Con qué frecuencia debe actualizar su plan patrimonial y de herencia?

Los clientes a menudo me preguntan con qué frecuencia deben actualizar su plan patrimonial. Tanto el paso del tiempo como las circunstancias cambiantes determinan el momento adecuado para actualizarse. El nacimiento del primer hijo de una pareja suele ser un factor desencadenante para preparar el primer plan patrimonial. Es extremadamente importante designar a un tutor para ese bebé, y para los niños futuros, si ambos padres fallecieran. Es muy común designar a un abuelo como tutor porque muchas veces los abuelos son lo suficientemente jóvenes como para estar preparados para el desafío de criar a los niños. Pero, 20 años después, es posible que ese ya no sea el caso, y ese plan patrimonial debe actualizarse. Ese es un ejemplo del paso del tiempo que determina cuándo es necesaria una actualización.

Sin embargo, los cambios de circunstancias pueden crear la necesidad de actualizar un plan patrimonial más rápidamente. Por ejemplo, si la pareja discutida anteriormente se divorciara, entonces se necesita un nuevo plan patrimonial. O, si una persona designada como tutor o un sustituto del tutor fallece, entonces realmente se necesita hacer una nueva designación de tutor porque no desea que un tribunal de sucesiones decida quién cuidará de sus hijos […]

By | May 16th, 2022|0 Comments

How Often Should You Update Your Estate Plan?

Clients often ask me how often they should update their estate plans. Both the passage of time and changing circumstances determine the right time to update. The birth of a couple’s first child is often a trigger for preparing the first estate plan. It is extremely important to designate a guardian for that baby, and any future children if the parents were to both passes away. It is very common to designate a grandparent as the guardian because many times the grandparents are young enough to be up for the challenge of raising children. But, 20 years later, that may no longer be the case, and that estate plan needs to be updated. That’s an example of the passage of time determining when an update is necessary.

Changes in circumstances can create the need to update an estate plan more quickly, however. For example, if the couple discussed above were to go through a divorce, then a new estate plan is in order.  Or, if a person designated as a guardian or a backup to the guardian were to pass away, then […]

By | May 16th, 2022|0 Comments

Planes De Sucesion Para Mascotas

Nuestras mascotas son casi como niños para la mayoría de nosotros. Entonces, al crear un plan sucesión o herencia, siempre pregunto si mi cliente tiene una mascota y, en caso afirmativo, si el cliente ha pensado en lo que sucederá con su mascota o mascotas si sucediera algo inesperado. Casi sin excepción, la respuesta es “¡Realmente no había pensado en eso!” Y cuando hablamos de ello, las respuestas varían enormemente. A veces recibo una respuesta como “Bueno, alguien de nuestra familia se llevará al perro, realmente no me importa quién”. Otras veces, el cliente insiste en que la mascota sea atendida de determinada manera y por determinada persona. He tenido clientes con un niño pequeño que insisten en que el perro de la familia y el niño son un paquete: el tutor designado para el niño también debe aceptar que el perro viva en el hogar porque el perro es muy importante para el niño.

En algunos casos, un cliente querrá crear un “fideicomiso de mascotas”, mediante el cual se crea un fideicomiso especial para retener dinero para cuidar de la mascota después de que fallezca el dueño. Entonces, el propietario designa a una persona para que actúe como fideicomisario para […]

By | April 8th, 2022|0 Comments

Estate Planning For Pets

Our pets are almost like children for most of us. So, when creating an estate plan, I always ask if my client has a pet and if yes, then whether the client has thought about what will happen with their pet or pets if something unexpected were to happen.  Almost without exception, the answer is “I hadn’t really thought of that!”  And when we do talk about it, the answers vary wildly.  Sometimes I get a response like “Well, someone in our family will take the dog – I don’t really care who.” Other times the client is adamant that the pet be cared for in a certain way and by a certain person. I have had clients with a young child insist that the family dog and the child are a package deal – the guardian designated for the child must also agree to have the dog live in the household because the dog is very important to the child.

In some instances, a client will want to create a “pet trust”, whereby a special trust is created to hold money […]

By | April 8th, 2022|0 Comments

Qué hacer con información importante a la hora de planificar herencias o patrimonios

Animo a todos mis clientes de planificación patrimonial a crear un documento que contenga información importante: dónde tiene cuentas bancarias, cajas de seguridad, la información de contacto de su asesor de inversiones, información de seguros y otras cosas que cualquier persona que maneje sus finanzas debería saber. Una de las cosas más difíciles en el manejo de los asuntos financieros de alguien como apoderado o albacea de un patrimonio es saber exactamente con qué se está tratando.

Las notas con un nombre de usuario y una contraseña de cuenta de correo electrónico pueden literalmente ahorrar decenas de horas de trabajo porque muchas personas reciben avisos de bancos y compañías de seguros por correo electrónico.

Animo a mis clientes a informar a las personas clave que han nombrado en su plan patrimonial dónde encontrar este documento, para que cuando llegue el momento, esas personas clave tengan una ventaja inicial en la administración de sus finanzas. Además de crear un plan patrimonial en primer lugar, tener un documento con esta información clave es lo más importante que puede hacer. ¡Y asegúrese de mantenerlo actualizado!

Para obtener más información, visite nuestro sitio web en www.kansascityestateplanner.com o llame para una consulta gratuita con uno de nuestros […]

By | March 8th, 2022|0 Comments

What to do with your important information: Estate Planning

I encourage all of my estate planning clients to create a document containing important information – where you have bank accounts, safe deposit boxes, the contact information for your investment advisor, insurance information, and other things that anyone handling your finances should know. One of the most difficult things in managing the financial affairs of someone as a power of attorney or an executor of an estate is knowing exactly what you are dealing with.  Notes with an email account username and password can literally save dozens of hours of work because many people get notices from banks and insurance companies via email.

I encourage my clients to let the key people they’ve named in their estate plan know where to find this document so that when the time comes, those key people have a head start on managing their finances.

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Other than creating an estate plan in the first place, having a document with this key information is the most important thing you can do. And be sure to keep it updated! For more information about Estate Planning, visit our website at www.kansascityestateplanner.com. Or you can call for a free consultation with one of our […]

By | March 8th, 2022|0 Comments

Do I Need a Trust if I Own Out of State Real Estate?

At WM Law, we like to use the KISS principle when it comes to developing estate plans. That is, we like to set up an estate plan in the simplest form that can achieve the goals of our clients.  Consequently, most of the estate plans that I create don’t include a trust.  I have set up plenty of trusts, of course, but I have found that most people don’t actually need trust.  I feel that trusts add unnecessary complexity to an estate plan if they are not needed, plus, even more concerning, they create a false sense of security.  If I can create an estate plan without a trust that still accomplishes the client’s goals, that’s what we do.

The recommendation to forego a trust oftentimes surprises people. One of the most common concerns I hear is that the client owns real estate in another state, oftentimes a vacation home. They have heard that if you own a property in another state, then that property requires a trust.  Sometimes, that is exactly the case, but that is due to the laws of the […]

By | February 3rd, 2022|0 Comments

¿Necesito un fideicomiso si soy dueño de bienes raíces fuera del estado?

En WM Law, nos gusta usar el principio KISS cuando se trata de desarrollar planes patrimoniales. Es decir, nos gusta establecer un plan patrimonial de la forma más sencilla que pueda lograr los objetivos de nuestros clientes. En consecuencia, la mayoría de los planes patrimoniales que realizo no incluyen un fideicomiso. He establecido muchos fideicomisos, por supuesto, pero he descubierto que la mayoría de las personas en realidad no necesitan un fideicomiso. Siento que los fideicomisos agregan una complejidad innecesaria a un plan patrimonial si no son necesarios y, lo que es aún más preocupante, crean una falsa sensación de seguridad. Si puedo crear un plan patrimonial sin un fideicomiso que aún cumpla con los objetivos del cliente, eso es lo que hacemos.

La recomendación de renunciar a un fideicomiso a menudo sorprende a la gente. Una de las preocupaciones más comunes que escucho es que el cliente posee bienes raíces en otro estado, a menudo una casa de vacaciones. Han escuchado que si posee bienes raíces en otro estado, entonces esos bienes inmuebles requieren un fideicomiso. A veces, ese es exactamente el caso, pero eso se debe a las leyes del estado donde se encuentra el inmueble, no solo porque […]

By | February 3rd, 2022|0 Comments

Estate Planning for New Parents or Parents-to-Be

If you have recently become new parents or parents-to-be, the last thing on your mind is probably doing estate planning.  After all, you’re young, probably healthy, and all of your energy is focused on that new baby.  Why in the world should you worry about preparing an estate plan now – that’s something your parents or your parents’ parents have to deal with, right?

In some ways, estate planning is more vital to a young couple than it is to an older couple.  For the first time in your life, you have or soon will have a completely helpless human being who is totally dependent upon you for his or her care.  And what happens if something happens to you or your significant other or both?

Financial Responsibility of New Parents or Parents-to-Be

There are the financial aspects to address as new parents or parents-to-be, such as determining and obtaining an appropriate amount of life insurance.  And saving for that inevitable college education.  That’s something a financial planner can assist you with, and it is equally important.  But, estate planning deals with the legal […]

By | October 15th, 2021|0 Comments

Holiday Time is “Let’s Talk” Time

The holidays are upon us yet again.  Every year at this time, it is tradition that I pester you about visiting with your family about your plans and wishes in the event you pass away.  Although it may kill the holiday mood a bit to talk about your passing, it is very important that you do so.  There are likely 2 or 3 people very close to you that you envision “handling things” upon your incapacity or passing.  Those are the folks that you need to sit down with over a pint of beer or glass of wine and just let them know your thoughts.

 

As I mentioned, it is a bit of a mood killer, but you may find it is comforting to both you and your loved ones to do so.  Letting them know your wishes means that they aren’t guessing (and getting it WRONG!) when the time comes that something happens to you.  It will lessen the likelihood that your family will fight about issues after your incapacity or passing because you won’t have to guess about what “Mom” or “Dad” wanted.  If Mom and/or Dad just sat down and went over his or her wishes, there won’t […]

By | November 25th, 2020|0 Comments